Koncentracja jest jedną z tych umiejętności, bez której nie sposób wyobrazić sobie osiągnięcie sukcesu.

Fundusze skoncentrowane to jeden ze sposobów inwestowania pieniędzy, proponowany przez Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych. Warto zapoznać się z tym nietuzinkowym sposobem na zarabianie.

Wartość przede wszystkim

Zarządzanie funduszem w oparciu o styl skoncentrowany jest sprawdzonym na świecie sposobem inwestowania. Sposób ten to umiejętne znalezienie różnic, jaki są pomiędzy wartością wewnętrzną firmy, jej wyceną na giełdzie i ryzykiem. To czy sytuacja na giełdzie w momencie analizy jest korzystna czy nie, ma w przypadku zarządzania takim funduszem drugorzędne znaczenie.

Efektywność na 1 miejscu

Konstrukcja portfela funduszu, a więc to, jakich firm akcje zostaną nabyte zależy od fundamentalnych czynników. Także udział procentowy tych akcji jest ściśle powiązany z możliwościami i potencjałem mogą się te firmy wykazać. Oznacza to, że jeżeli dana firma ma możliwości na osiągnięcie wyjątkowej efektywności to jej udział w portfelu będzie większy.

Duży i długi dystans

Spokój i konsekwencja, połączona z cierpliwością to strategia, która powinna przynieść spodziewane efekty. Wielokrotnie w historii można było się przekonać, że w krótkim czasie zmiany w notowaniach firm mają niewiele wspólnego z ich prawdziwą wartością. Dopiero w długim okresie czasu, kiedy emocje opadają można zobaczyć, jaką rolę odgrywa wartość firmy w kreowaniu notowań.

Czas, jaki należy poświęcić na inwestycje to min. 5 lat. Dopiero po takim okresie, jest szansa na wykorzystanie korzyści z podejścia skoncentrowanego i fundamentalnego podejścia w dobrze spółek.

Cechy charakterystyczne funduszy skoncentrowanych

Fundusze zarządzane w taki sposób najczęściej charakteryzują się niskim stopniem dywersyfikacji i wysokim ryzykiem. Twórcy funduszy generalnie decydują się na strukturę zamkniętą (FIZ), co zdecydowanie ułatwia zarządzanie. Udział akcji może wahać się od 60 do 100%, a udział jednej firmy może dochodzić do 20% wartości aktywów funduszu.

Mniej firm o większym potencjale

W ostatecznym wyniku, chodzi o wybór mniejszej ilości firm, które dadzą ponadprzeciętny zysk (ok. 10-20, a nie 100 jak często ma to miejsce w przypadku zwykłych funduszy). Takie wybiórcze podejście pozwala na poświęcenie więcej czasu na „przyjrzenie się” spółce. Zarządzający lubią spółki o jasnych i przejrzystych profilach swojej działalności.

Photo: sxc.hu

www.TFITeam.pl