| Parasole na słońce i deszcz - fundusze parasolowe |
| Praktyka |
| poniedziałek, 15 lutego 2010 12:32 |
|
Po raz pierwszy parasole pojawiły się ok. 4000 lat temu na terenach Chin, Egiptu i Mezopotamii. Były symbolem władzy, noszono je nad głowami władców i królów. Głównym ich zadaniem była ochrona przed słońcem i deszczem. A w finansach? Fundusze parasolowe, są jednym ze sposobów na inwestowanie w fundusze inwestycyjne. Parasole tworzą TFI, czyli Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych z własnej oferty funduszy. Ilość funduszy (w parasolu przyjmują nazwę subfunduszy) uzależniona jest od strategii danego TFI i może świadczyć o atrakcyjności danego parasola. Różnice pomiędzy ofertami TFI to nie tylko ilość subfunduszy w parasolach. Poszczególne oferty odzwierciedlają przyjęte strategie inwestycyjne, dopuszczalne ryzyko i oczywiście zyski. Komu parasol? Dla inwestora wymierną korzyścią jest możliwość zmiany funduszu, bez konieczności płacenia podatku od zysków kapitałowych, tzw. Podatku Belki – 19%. W przypadku zmiany w strategii inwestycyjnej i „przejścia” z jednego funduszu do drugiego lub zmiany TFI, należy zapłacić podatek. Konstrukcja parasolowa pomaga uniknąć tej opłaty. Kiedy na słońce a kiedy na deszcz? Odpowiedni parasol powinien chronić zyski z inwestycji w każdej sytuacji. Ilość i jakość odpowiednich subfunduszy, jest ważna przy konstruowaniu indywidualnej oferty. O tym, kto zarządza danym funduszem należy sprawdzić przed podjęciem decyzji o inwestycji. Odpowiedni zestaw Subfundusz Gotówkowy Subfundusz Obligacji Subfundusz Stabilnego Wzrostu Subfundusz Zrównoważony Subfundusz Akcji + specjalistyczne, przeznaczone dla min.: sektorów, branż, regionów geograficznych Za ile są parasole? Od 0% za nabycie do …, zależy do danego TFI. Z uwagi na zmiany na rynku należy sprawdzać na bieżąco opłaty: Za nabycie jednostek uczestnictwa (na początku inwestycji) Za zarządzanie jednostkami uczestnictwa (w trakcie trwania inwestycji) Za odkupienie jednostek uczestnictwa (na końcu inwestycji) Warto wiedzieć Jeżeli strategia inwestycyjna uwzględnia różne rozwiązania (lokaty, waluty, konta oszczędnościowe, fundusze o różnej strategii inwestycyjnej, inwestycje alternatywne), ilość funduszy w danym parasolu będzie ważnym, jednak nie najważniejszym kryterium wyboru. Podatek od zysków kapitałowych, tzw. podatek Belki, płacimy na koniec inwestycji, czyli przy „wyjściu” z parasola. Z uwagi na rozwiązania prawne na rynku, część powstających subfunduszy jest budowana na bazie funduszy dostępnych w ofercie TFI. Można spotkać się z dublowaniem strategii funduszy, subfunduszy w danym TFI. Każda decyzja dotycząca finansów powinna być przemyślana. Przy wyborze należy sprawdzić min. czas danego TFI na zamknięcie naszej inwestycji. |
